AI产业链 / L2-算力基础设施 · 2026-02-01

CPO：中际旭创、新易盛、天孚通信
此种半导体公司的股价表现，可以对比观察LITE（lumentum）的情况
技术积累--产业趋势--估值拉升1-（因为发展中的反复可能有大幅度回调）-订单爆发式增长--估值拉升2-（因为发展中的反复可能有大幅度回调）-业绩兑现--估值回归理性--周期性超过成长性