20260722 美股科技板块盘面总结
谷歌财报前夜，市场观望情绪浓厚。谷歌AI capex及对AI项目回报的陈述，将极大影响市场对AI硬件支出可持续性、capex增速二阶导变化的评估。
6月因宏观冲击出现大幅扰动，7月主要以产业本身趋势为主。当前市场争论焦点：上游硬件吃掉整个产业链利润的情况是否可持续。
当前"期待开盲盒"的气氛，类似2024年9月美联储开启降息周期议息会议前——观望情绪浓厚、无明显方向性、区间震荡为主，临近开奖时的交易性多头避险（sell the news vs sell before the news）。此次表现为日韩乃至中国AI算力硬件产业链午盘明显抛盘，急促抛盘与基本面关联甚小，更多是资金面考虑。
OpenAI将2030年算力支出预测从约6000亿美元上调至约7500亿美元，并投资200亿美元在佐治亚州启动"Camellia"数据中心项目（3.2GW电力供应，成本或超300亿美元）。