亚马逊洽谈以约 70 亿美元收购 AI 芯片适配软件公司 Decart
《华尔街日报》10 月 11 日报道，亚马逊正洽谈收购以色列 AI 初创公司 Decart，交易估值约 70 亿美元；若谈判不破裂且无其他竞购方出现，交易可能很快敲定。亚马逊与 Decart 均未回应置评请求，谈判仍在进行，最终估值与交易结构可能变化。
Decart 的核心产品是一层软件，让同一 AI 工作负载在不同芯片架构之间迁移而无需重写代码，从而降低训练与推理成本。公司 2023 年由三位以色列工程师创立，旗下 Lucy 模型可实时编辑直播视频，Oasis 模型用于生成机器人及自动驾驶的模拟训练与测试环境。今年 5 月，Decart 完成由 Radical Ventures 领投的 3 亿美元融资，英伟达同轮入股，PitchBook 口径投后估值接近 40 亿美元。此前 8 月，Anthropic 曾洽谈以约 60 亿美元收购 Decart 并完成尽职调查，9 月决定放弃，未披露具体原因。
这类迁移层的难点在于性能损耗，软件抽象通常会压低推理效率，能做到接近原生性能的技术并不多。当前的 AI 软件栈又与芯片强绑定，从英伟达切换到自研或第三方加速器往往需要重写训练与推理代码，转换成本构成了云客户的实际锁定。亚马逊云科技既是英伟达最大的采购方之一，也在自研芯片与数据中心上持续投入。亚马逊是 Anthropic 的主要投资方之一，其自研加速器 Trainium 已迭代多代，生态成熟度仍落后于英伟达的 CUDA，这也是 AWS 需要一层芯片适配软件的原因。
这笔交易反映的是云厂商对芯片议价权的焦虑。AWS 的客户群正在要求更低的推理单价，而议价能力取决于有没有可替代方案。围绕芯片之上的软件层，云厂商的并购已经明显加快，预计微软、谷歌与甲骨文会在未来一段时间跟进类似动作。
观点
- 亚马逊买的是一层「芯片无关」的软件抽象层。AWS 同时运营 GPU、自研 Trainium 与 Inferentia 三种算力，这层软件能让同一套工作负载在三者之间迁移，直接削弱对英伟达的单一依赖。
- 同一标的在两个月内从 60 亿美元抬到 70 亿美元，说明芯片适配软件被买方按基础设施资产定价，而不是按工具型产品定价。
- 云厂商的竞争重心正从「抢到多少张 GPU」转向「能否让不同芯片跑同一套负载」，这层中间件就是议价权的落点。
- 对英伟达而言这是长期的定价权风险：切换成本一旦被抹平，GPU 的溢价将更多取决于芯片本身的性能价格比。