20250831 九月前瞻
美股：整体10-15pct仓位，长线持有，如有3-5pct大跌可加仓
大概率继续跑输A股或者港股，但Q4应该会有一定的行情，生物医药防御板块可能阶段性跑赢AI大盘股票，但AI方向上的进展仍旧是能够推动大盘向上的最重要动力
A股：整体40-50pct，板块间动态调整
国产算力、英伟达映射CPO、稀土，注意高低切换
近期AI、芯片相关新闻较多，因为当前板块热度很高、受到很多散户关注所以可能出现故意推送“一眼假”新闻达到制造恐慌或者是寻找高位接盘者的目的，短期博弈将可能比较激烈
CPO，主要是盈利推动，AI主线是全球共识（其实也就是中美），注意产业链新闻
稀土，会受到中美政治新闻的影响，93阅兵是重要的时间节点；同时因为美国逐渐意识到中国在芯片自主上的决心之后，可能两国博弈会从芯片领域扩散到其他领域
如果板块之间比较纠结，不妨直接做创业板、或者宽基指数中证500
港股：整体25%
FIC创新药，10pct-->20pct震荡吸筹，上半月继续震荡整理，随着FOMC降息落地/HIBOR利率下降可能出现机会，预计最早在9月下旬；中上旬在5-10pct区间内震荡吸收筹码，如果科技抱团不瓦解则突破可能为假突破不额外追加仓位，预计在下一波趋势性行情市启动时有总仓位20%的筹码，走动量的过程中可适度增加到25-30%
恒生指数：酌情减仓，如果资金面没有大的利好可能还是温和的行情没有趋势，因为当前是科技主线，所以可能跑输恒科，而做波段的价值也不如恒科，可以作为其他板块出现机会时，buy the dip减仓的首选
恒生科技：观察情绪、前期的压制因素，波段，0829阿里巴巴年报后美股BABA大涨，但可能是诱多行为，警惕0901高开低走，看图线考虑波段，高抛低吸；各大互联网企业的年报还有很多挖掘讨论的空间
非银小仓位hold，不增不减（实际因为K线形态问题选择清仓）
黄金：小仓位hold，后市温和上涨，跑输权益类资产（实际并未跑输，单月+10pct)
20250901-0905 仓位调整：美股hold，黄金加仓追涨，创新药起势快于预期、已加仓至23pct左右；A股科技内部调整，创业板小幅度减仓，CPO/半导体/机器人减半仓，增加稀土、化工小仓位
计划增加电池概念仓位，至多不超过25%，在未来1.5-2周内建仓完成，